Small Caps

Small Caps: O que são e quais as 5 melhores para 2020 

Você quer saber como ter sucesso na Bolsa de Valores? Invista seguindo à risca uma estratégia de Value Investing, comprando ações que estejam muito descontadas em relação ao valor total da empresa que elas representam. 

E, se essas companhias forem de menor capitalização - aquelas conhecidas como Small Caps - melhor ainda. Isso porque essas empresas possuem mais espaço e potencial para crescer do que aquelas maiores e mais consolidadas. E, mesmo assim, as Small Caps passam despercebidas por boa parte do mercado. 

Nesse artigo, vamos explicar exatamente o que são as Small Caps e como você pode usá-las para aumentar bastante os rendimentos de sua carteira. E, depois disso, ainda vou disponibilizar um ranking das 5 melhores Small Caps no momento, de acordo com o método de seleção de ações. 

Então segue acompanhando esse artigo para sair dele entendendo tudo sobre essas empresas com amplo potencial de crescimento! 

O que são Small Caps? 

Muita gente, quando pensa na Bolsa de Valores, pensa apenas nas empresas muito famoso e gigantescas existentes na Bovespa. 

Pensam na Vale, na Petrobras e no Itaú. Porém, apesar de existirem realmente muitas empresas com capital gigantesco listadas na Bolsa brasileira, há também aquelas que estão na outra ponta desse espectro. 

E essas são as chamadas Small Caps. As Small Caps são aquelas companhias que possuem valor de mercado entre R$ 300 milhões e R$ 2 bilhões. Essas empresas, por serem muito novas ou por atuarem apenas em um nicho específico, não são tão grandes quanto as outras presentes na Bovespa. E isso faz com que elas tenham algumas características específicas: 

• Muitas vezes, têm menor liquidez 
• Maior potencial de crescimento no longo prazo 
• Maior incerteza quanto ao futuro 
• Menor visibilidade no mercado 

Esses pontos diferenciam as Small Caps das outras empresas na Bolsa, e basicamente são o exato oposto das Large Caps (ou Blue Chips), que têm muita liquidez e visibilidade, e menos incerteza e possibilidade de crescimento. 

Vale adicionar que o desempenho das Small Caps na Bolsa é medido pelo Índice Small Caps (SMLL), da B3. Esse índice consiste de uma carteira teórica com todas as small Caps da Bovespa, em grau proporcional ao tamanho delas na Bolsa. 

Por que investir em Small Caps? 

Você pode estar se perguntando: "Mas se Small Caps são empresas menores, muitas vezes novas, com menos visibilidade e menos liquidez em média, vale mesmo a pena investir nelas?" 

A resposta: é, sim! vale a pena. Justamente por serem menores e ocuparem uma fatia menor de seus respectivos mercados, as Small Caps têm muito mais potencial de crescimento no longo prazo do que empresas já consolidadas. 

Pense nos exemplos da Ambev e da cervejaria Tupiniquim. A Ambev, em 2019, foi responsável por praticamente 70% do mercado de cervejas no Brasil - um número impressionante. 

Já a Tupiniquim ainda ocupa uma fatia muito pequena desse mercado. Para duplicar de tamanho, a Ambev precisaria não apenas comprar concorrentes mas também fazer com que os brasileiros tomassem mais cervejas (já que ela é dona de mais da metade do mercado existente). 

Enquanto a Tupiniquim, ocupa uma parcela reduzida e nichada do mercado de cervejas do Brasil (porém crescente - em 2019, o ramo de cervejas artesanais cresceu de 3,5% para 4,5% do total). 

Sendo assim, ela pode realisticamente duplicar de tamanho com mais facilidade. Empresas menores dependem mais de si mesmas para crescer, enquanto para empresas maiores é necessário haver mudanças estruturais maiores. 

Justamente por isso, empresas Small Caps de todos os ramos têm resultados interessantes. Assim, o Small, Índice das Smals Caps, deixa o Ibovespa para trás, como mostra o gráfico abaixo! 

Porém, apesar de todas essas vantagens e do desempenho das Small Caps, elas são muitas vezes ignoradas por investidores individuais, por não terem tanta visibilidade como empresas maiores. Além disso, muitos gestores de fundos de ações não investem em Small Caps. E não é por acharem elas ruins, mas porque não conseguem. 

Afinal de contas, se um gestor é responsável por um Fundo de R$ 5 bilhões, e vai comprar 20 ações com esse dinheiro, ele vai colocar 250 milhões de reais em cada. E esse valor é quase o suficiente para comprar as menores Small Caps disponíveis inteiras. Não é tão simples abrir o seu Home Broker e comprar uma empresa inteira, ou metade, ou mesmo 20% de uma. 

Todos esses fatores conspiram para que as Small Caps sejam deixadas de lado por boa parte do mercado, e seu valor ignorado. 

Quando investir em Small Caps? 

Ao investir em Small Caps, é necessário ter exatamente os mesmo cuidados que se tem ao investir em ações de qualquer outro tipo. Ou seja: 

1. NÃO INVISTA se estiver endividado com dívidas caras 
2. NÃO INVISTA se ainda não tiver formado sua reserva de emergência 
3. NÃO INVISTA se você tiver apenas planos de curto e médio prazo (menos de 5 anos) 
4. NÃO INVISTA se você ainda não entende o básico do mercado de ações 
5. NÃO INVISTA se você não tem tolerância ao risco, e não aguenta ver seu patrimônio se desvalorizar no curto prazo 

Agora, se você passa em todos esses critérios, está apto a começar a investir em ações - e, consequentemente, em Small Caps. 

Quais as melhores Small Caps para 2020? 

Neste tópico, trata-se apenas das 5 Small Caps que figuram nas melhores posições do ranking de ações, com base em estratégias. Além disso, todas as empresas dessa lista tiveram que passar pelos seguintes critérios: 

• Deve pertencer ao Índice Small Cap SMLL) 
• Tem que ter pelo menos R$ 200 mil de liquidez diária média nos últimos 12 meses 
• Tem que ter valor de mercado de no máximo 2 bilhões de reais 

Essas são as 5 Small Caps mais bem colocadas no ranking. 

Como montar uma carteira de ações vencedora 

Se você está nesse artigo até aqui, certamente é de seu interesse montar uma carteira de ações vencedora, não é? 

Sendo assim, uma carteira de ações selecionadas por Value Investing, incluindo algumas Small Caps bem rankeadas pode ser uma estratégia boa! 

Mas, para investir dessa forma, é necessária uma quantidade maior de dinheiro. E é para quem quer começar a investir na Bolsa de Valores sem desembolsar tanto dinheiro. 

Reflita: Investir na sua educação contínua e acreditar na sua capacidade de se transformar para melhor. Foque no seu alto desempenho. Se gostou do artigo, curta e compartilhe conhecimento. Gratidão por ler até aqui... 

Implementação: 

Small Caps: Cenários do Mercado Brasileiro 

O livro "Investindo em ações Small Caps, perspectivas do Mercado Brasileiro" é uma importante fonte de informação sobre como sistematizar a análise de investimentos de longo prazo por pessoa física em ações small caps, listadas na bolsa de valores. 

Este livro, além de nos brindar com um aporte teórico elucidativo sobre finanças, comportamento das pessoas sobre investimento, mercado de capitais, criação de valor, small caps, cenários e decisões de investimento, entre outros, traz também resultado de pesquisa na prática com especialistas. 

Como resultado o leitor tem um guia para dar suporte às suas decisões de investimento, o que, em última análise o ajudará a ampliar seus conhecimentos na área de finanças pessoais, o que torna este livro uma leitura obrigatória! Boa leitura...