Investidor conservador

Perfil Conservador: Prefere investir em produtos de baixo risco? 

Quem tem um perfil conservador de investimento tende a preferir produtos de baixo risco com rentabilidade. Confira produtos indicados para conservadores. 

Na hora de investir, até que ponto você está disposto a correr riscos para obter mais rentabilidade? Caso a resposta seja pouca disposição, você tem um perfil conservador. 

O que é um Investidor Conservador? 

O cenário de investimentos é igual para todos, mas a forma como cada pessoa vai obter maior retorno depende da tolerância ao risco. Se você prefere investir em produtos de baixo risco e ganhar menos, mas ganhar sempre, isso indicar que você tem um perfil conservador. 

É natural que esse tipo de investidor conheça a poupança. O que eles não sabem é que as alternativas de maior rentabilidade são tão seguras, ou até mais, que a poupança. São os investimentos de renda fixa. 

No ano de 2017, a poupança obteve 3,82% de retorno até novembro, já descontando a inflação. No mesmo período, um CDB (Certificado de Depósito Bancário) de 100% do CDI, também descontando a inflação, rendeu 6,67%. 

Diferença financeira 

Aplicando R$ 100 milhões nos dois ativos ao mesmo tempo, a poupança teria rendimento de R$ 3.820,00 e no CDB (Certificado de Depósito Bancário), pouco mais de R$ 5.303,00 (já descontados os 20% de IR no período). Os CDBs, LCAs e LCIs são ativos comuns de renda fixa. 

LCAs (Letra de Crédito do Agronegócio) e LCIs (Letra de Crédito Imobiliário). dos setores de Agronegócio e Imobiliárias, respectivamente, são isentos de imposto de renda. Esses ativos podem ter rendimento atrelado ao CDI, IPCA (inflação) ou uma taxa prefixada. 

A segurança de investimento na Renda Fixa 

Os ativos de renda fixa não trazem surpresas: você sabe exatamente quanto vai retirar (alguns deles podem ser resgatados antes do prazo). 

CDI x Selic 

Para não confundir: CDB, LCA e LCI são ativos fixos de renda. Já o CDI é um índice de referência. Está achando que tudo é uma sopa de letrinhas? Não se preocupe, vamos explicar agora! 

A Selic é a taxa básica de juros do Brasil. Quem decide seu valor é o Conselho de Política Monetária (COPOM), que é composto por especialistas do Banco Central. E o que o CDI tem a ver com essa taxa? 

O CDI toma como base a Selic: se você tem um investimento que entrega 100% do CDI, hoje significa que ele entrega 100% de uma taxa equivalente a 6,39% (era a taxa Selic do dia 13 de junho de 2018). Mas a Selic à época não tinha sido fixada em 6,5%? 

Então, o CDI e a Selic não são idênticos: o CDI é uma taxa interbancária que os bancos usam para fazer comércio entre eles. Voltando ao assunto! 

Uma informação mais importante que você deve acompanhar sendo o investidor conservador, saiba exatamente quanto vale a taxa Selic. Isso significa que ela aumenta ou diminui o rendimento do seu investimento. 

Garantia para investimento de Renda Fixa 

Existe alguma garantia para o investimento de renda fixa? 

Sim! Os CDBs, LCAs e LCIs são emitidos por bancos e possuem cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Isso significa que essa instituição devolve até R$ 250 mil, limitados a 1 milhão de reais por CPF caso ou banco quebre. 

Agora, se você tem o perfil conservador e busca por alternativas com pouco mais de rentabilidade e pouco menos de risco, conheça os ativos de crédito privado. Não possuem cobertura do FGC porque não são emitidos por bancos. 

Características de um investidor conservador 

Definir nosso perfil como investidor é realmente um desafio. Isso ocorre porque esse perfil pode varia de acordo com múltiplos fatores, e por vezes conflitantes. Por exemplo, você pode ter um perfil arrojado para rentabilizar uma pequena parte do seu capital colocada a risco e, ao mesmo tempo, ser bastante conservador em relação à sua aposentadoria. 

Você pode ser conservador desde sempre ou poderá paulatinamente se transformar em alguém de perfil conservador com o avanço da idade. O investidor que possui esse perfil prioriza a segurança. Ele não quer arriscar seu capital ou seu patrimônio, mesmo que isso signifique obter uma rentabilidade menor. 

O perfil conservador não pode ou não deseja que seu capital sofra perdas de qualquer natureza. E quando, em alguns casos, decide colocar uma pequena parte de seu capital em aplicações um pouco mais arriscadas, prefere comprar instrumentos financeiro que protejam aquele capital contra riscos sistêmicos (problemas na economia, por exemplo). 

Embora não exista nada nesse mundo absolutamente isento de risco - viver já é em si um risco - o investidor de perfil conservador procura reduzi-lo ao máximo, investindo quase exclusivamente em produtos financeiros adequados ao seu perfil. 

Assim, aplicações em renda fixa estão entre as favoritas para pessoas conservadoras. Lembrando que algumas dessas aplicações possuem prazo definido de resgate e o investidor deverá levar isso em consideração na hora de construir seu portfólio de investimento. 

5 dos melhores investimentos para o perfil conservador 

Os investidores conservadores costuma investir mais na renda fixa. Essas pessoas preferem investimentos com boa liquidez ou alternativas que possam oferecer melhores rendimentos, mas que sejam seguras, apesar da liquidez mais limitadas. Confira agora os investimentos mais indicados para esse perfil de investidor: 

1. LCI e LCA 

A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) são títulos emitidos por instituições bancárias com objetivo de financiar atividades do setor imobiliário e do agronegócio, respectivamente. 

Ou seja, a LCI só pode financiar atividades do setor imobiliário e a LCA do agronegócio, nada além disso. Essas letras de crédito podem ser interessantes para quem deseja investir no médio prazo, podendo ser possível encontrar LCIs e LCAs com vencimento em meses ou alguns anos. 

Existem Letras de Crédito prefixadas, que permitem ao investidor saber com antecedência o quanto receberá no vencimento, e as pós-fixadas. Neste último caso, o investidor só saberá o quanto receberá de rendimento na data de vencimento. 

Há ainda uma terceira alternativa: LCIs ou LCAs híbridas, que pagam uma taxa prefixada + um valor pós-fixado. Essas são mais raras de serem encontradas. 

As LCIs e LCAs são normalmente atreladas ao CDI e possuem garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) no limite de até R$ 250 mil por CPF e por instituição, até o limite global de R$ 1 milhão. 

2. CDBs 

Os Certificados de Depósito Bancário (CDB) também são títulos emitidos por instituições financeiras. Também são atrelados ao CDI e possuem a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Assim como as Letras de Crédito, há os CDBs prefixados e pós-fixado. 

É possível encontrar CDBs com vencimentos maiores, mas também é comum encontrar CDBs com liquidez diária, que podem ser interessantes para reserva de emergência. Nos casos dos CDBs com liquidez diária, pode haver também a cobrança do IOF para resgates até 30 dias após a aplicação. 

3. Títulos do Tesouro Nacional 

Os títulos do Tesouro são conhecidos como os investimentos mais seguros no mercado financeiro. Por isso, acabam sendo muito procuradas, tanto por conservadores quanto por moderado e arrojados, mesmo que em menor proporção. 

O que mais atrai os investidores nessa modalidade de investimento é o fato de poder começar a investir com valores baixos, inclusive muito menores do que em outras modalidades. 

Há diversos títulos que podem ser encontrados na plataforma do Tesouro Direto. Existem dois que merecem ser citados aqui, sendo um para quem deseja investir no curto prazo e outro para o longo prazo: o Tesouro Selic e o Tesouro IPCA+, respectivamente. 

O Tesouro Selic, por ter liquidez diária e permitir o resgate a qualquer momento, pode ser uma alternativa, inclusive, para reserva de emergência. 

O Tesouro IPCA+, por outro lado, pode ser o mais indicado para investimentos de longo prazo, como montar uma aposentadoria. 

4. Fundos DI 

Os Fundos DI são os fundos de renda fixa referenciadas na taxa DI (CDI). Esse investimento costuma ter boa liquidez diária. Por esse motivo, podem ser interessantes para montar uma reserva de emergência. 

Esse tipo de fundo investe a maior parte do patrimônio em títulos públicos, ativos com baixo risco de créditos e pode investir também em cotas de outros fundos de renda fixa. Os fundos DI têm um funcionamento simples se comparado com outras modalidades de fundos de investimento. Por mais que invista em renda fixa, esse fundo não têm garantia do FGC. 

5. Fundos de Renda Fixa 

Os Fundos de Renda Fixa também costumam investir a maior parte de seu patrimônio em produtos de renda fixa (como os títulos do Tesouro, CDBs, LCIs e LCAs, dentre outros). 

Funciona da mesma maneira que outros fundos. O investidor adquire cotas e se torna um cotista. Há um administrador e um gestor (quem faz os investimentos do fundo). Ou seja, nessa modalidade, assim como nos fundos DI, o investidor não precisa se preocupar em analisar os investimentos individualmente para investir. 

Vale destacar, no entanto, que esta alternativa pode ter um risco um pouco maior. Afinal, fundos deste tipo podem, por exemplo, investir em debêntures e podem ter alguma oscilação de preço relacionada aos demais investimentos de renda fixa que o compõem. 

Mas afinal, qual deles devo escolher? 

Você conheceu 5 modalidades de investimentos que podem ser mais adequadas aos investidores conservadores. Contudo, entenda que você não precisa optar por um ou outro. 

Inclusive, é aconselhável que você diversifique sua carteira de investimentos e, se possível, invista em mais de uma alternativa que o mercado lhe oferece. Lembre-se que a diversificação é uma das melhores estratégias para diluição dos riscos, até mesmo na renda fixa. 

Entretanto, muitos investidores iniciantes, dão seus primeiros passos no mercado como conservadores. Conforme vão adquirindo experiência e aprendendo mais sobre os investimentos, costumam se abrir mais aos riscos. Mas esta não é uma regra. 

A mudança do perfil conservador para um perfil mais moderado ou arrojado pode levar tempo e acontece de forma gradual. E, muitas vezes, nem sequer ocorre. Afinal, isso depende dos objetivos e do perfil de cada pessoa. 

Considere o investidor conservador aquele que tem aversão a riscos, que não quer perder dinheiro e não gosta de volatilidade nos investimentos. Para ele, a segurança deve estar acima dos ganhos. 

Então, se você quiser ver o seu dinheiro crescer é começar a investir hoje. Comece agora mesmo e acelere a realização dos seus sonhos. Se gostou do artigo, curta e compartilhe conhecimento. Gratidão por ler até aqui... 

Implementação: 

O Mais Importante para o Investidor: Lições de um Gênio do Mercado Financeiro 

Howard marks, fundador da Oaktree Capital, é reconhecido mundialmente por sua incrível habilidade no mercado de ações. Depois de quatro décadas se destacando como um dos gestores que mais deu retorno na Bolsa de Valores americana, ele partilha sua estratégia vencedora sobre como avaliar os melhores papéis e aplicar o seu dinheiro de maneira inteligente. Este volume único reúne dicas valiosas para o investidor experiente e também para quem está iniciando os primeiros passos no mercado financeiro. O livro, que se tornou um best-seller instantâneo, é obra de referência para grandes investidores mundiais, como Warren Buffett, Joel Greenblatt, Ray Dalio, entre outros. Descreve a chave para o investimento de sucesso e alerta sobre as armadilhas que podem destruir o capital. Traz lições valiosas relacionadas à tomada de decisão e às gestões de risco, analisa com sabedoria os ciclos de mercado e mostra como é possível obter ótimos retornos por meio de uma estratégia calculada. Boa leitura...